與數十年前比較，今日香港的家庭組合人數大為減少，根據政府去年底的數據，本港的住戶平均人數只有2.8人，不少夫婦選擇過二人世界，不打算生兒育女，今期讀者May正是這一群，典型丁克族（DINK，Double Income No Kids），但要面對的退休問題，與大部分人大同小異，反而更要關注目前的開支控制，因為今天沒有子女要照顧，將來退休要維持現在質素的生活，就更加要靠自己。

May與丈夫月入超過13萬元，每月有盈餘5萬多元，雖然要照顧父母，但到自己退休時，這方面的負擔應已減少，為何仍不知如何計劃呢？

Alvin與他們交談後發現，他們面對的問題不外乎是否要買樓、投資表現未如理想、不懂得管理強積金、退休後生活如何安排等，看似不多棘手，但種種問題糾纏一起，又感覺到自己沒有能力處理，問題便變得複雜，更加不知從何開始。Alvin的處理策略是，先要將糾纏在一起的不同問題簡化，分拆問題，並逐項處理，才再考慮大方向如何走。

兩夫妻對投資物業未有共識，太太希望可以擁有自己物業，能夠用心布置安樂窩。相反，丈夫覺得沒有需要置業，經了解，其中影響最大的是心理因素。丈夫在年輕時曾經歷97亞洲金融風暴，雖然自己受影響較少，但不少有穩定收入的大學同學都被追收貸款，甚至被收樓，令他擔心萬一事件重演，自己沒有能力應付。

現時May與母親共同擁有居屋，由父母居住，預計父母百年歸老之後，物業由May擁有。為了方便工作，她與丈夫現正租住地方，考慮到要付租金，所以希望明年可以置業，預算約600萬元，最理想是退休前能夠完成供款，退休後可選擇自住或收租，製造退休收入。以他們的預算考慮，只要將今天的儲蓄和投資套現，便有210萬元，應該足夠作首期，而每月租金與預計未來供樓還款額相差不大，加上二人工作收入穩定，所以計劃是可行，要考慮的只是取捨問題。

控制醫療支出的重要

以退休自住為目標，現有的居屋已可達到目的，所以沒有必須買樓的壓力。如果以製造退休入息為考慮，以慣性情況來說，租金收益不算吸引。May考慮買樓的是甚麼動機呢？主要是滿足布置為「家」的需要，但置業決定同時會影響其他理財計劃的發展，包括她約見Alvin面談的主要目的，正是退休規劃的問題，所以要讓她知道，需要怎樣規劃資金，才能滿足她期望的退休需要。

May的公司規定55歲退休，距離現在只有十數年，她估計，退休後所需的家庭入息，大約相等於現時的4萬元，換言之，屆時她需要累積到1,954萬元，才能達到退休生活需要，扣除退休金計劃的累積金額後，仍然需要1,103萬元，但以目前資產累積狀況及每月額外投資計劃累積結餘估算，她在55歲時，累積金額應有1,624萬元，計算上能夠滿足需要。就算扣除現時的現金及股票投資後，資金仍然足夠。所以只要May兩口子能維持現時的收支狀況及預算，置業及退休都能夠同時達成，還未計算她退休時丈夫仍然有收入，以及他的退休金計劃仍有供款等利好因素。

至於投資問題，最簡單是運用四桶金策略作資產配置，May應該先考慮撥出一筆應急資金，金額大約相等於3至6個月的家庭支出金額，大約24萬至48萬元。第二部分是做好風險管理，考慮到現時仍要供養雙方父母，以及自己和丈夫的醫療保障，所以Alvin建議他們，應該為照顧父母而安排共300萬元的人壽保險。May和丈夫一向不着重保險保障，但Alvin提醒，對退休規劃來說，控制潛在大額醫療支出，與賺取更多收益的重要性不遑多讓，所以他們需要一個全面醫療保障計劃，包括住院及適當金額的危疾保障，確保到未來不同階段，都能夠有合適的保障或儲備。

保守和進取的組合

而第三桶金便是穩定收益，現時May的資產組合中，一部分是很保守的存款，另一部分是很進取的股票投資，反而缺乏平衡風險的安排，這亦解釋了為何她的投資表現時常未能符合期望。Alvin指出，組合加入平穩收益工具後，便毋須過分擔心市場波動而導致所有資產表現失利，亦能夠為將來需要而預備穩定收益，而今天能夠選擇的穩定收益產品包括儲蓄保險、年金、債券和債券基金等。第四桶金便是長期增值安排，Alvin建議她可運用100法則，即是將大約六成可運用資金投放在包括股票成分的較進取型工具。最後是退休金的管理，May的丈夫累積了250萬元在公積金計劃，而她本人滾存在強積金的累算權益也不少，因此必需認真管理。由於仍有一段時間才可提取，Alvin建議，定期供款部分可繼續維持較進取的投資安排，但已累積的權益便需要定期檢討，可考慮每三個月看一看投資表現是否符合期望，亦應該有心理準備執行分段獲利及低位買入的策略，避免長遠因市況波動，而出現有波幅無升幅的無奈狀況，白白浪費了時間的威力。

撰文：

林昶恆 (Alvin)

欄名：你財策劃師